24/06/2021
Brum brum: operazione di cartolarizzazione di noleggio
Agenzia Italia, leader in qualità di full service provider nel mondo automotive, è lieta di annunciare la sua partecipazione, in qualità di back up - portfolio manager, alla prima operazione di cartolarizzazione di crediti e asset di beni mobili registrati realizzata da Brum Brum SPA.
brumbrum, il primo e-commerce italiano di auto usate, a km 0 e di noleggio a lungo termine, annuncia di aver completato un'operazione di finanziamento per complessivi 65 milioni di euro. Alantra Credit Portfolio Advisory, in qualità di sole financial advisor per brumbrum S.p.A. e lo studio legale Orrick, Herrington & Sutcliffe, in qualità di legal advisor, hanno strutturato l'operazione.
Il round di finanziamento è stato condotto tramite la costituzione di un veicolo di cartolarizzazione i cui titoli senior sono stati sottoscritti da fondi di investimento gestiti da Oaktree Capital Management L.P. ("Oaktree") e da P&G SGR, assistiti da Phinance Partners come financial advisor e dallo studio legale Hogan Lovells come legal advisor, mentre i titoli junior sono stati sottoscritti dalla stessa brumbrum che svolge anche il ruolo di portfolio manager dell'operazione.
É la prima cartolarizzazione di questa tipologia realizzata in Italia. Banca Finint, oltre ad aver garantito supporto nella realizzazione dell'operazione, ricopre il ruolo di master servicer, corporate servicer, representative of noteholders e computation agent, mentre Agenzia Italia quello di back-up portfolio manager.
Nonostante la crisi del mercato automotive legata all'impatto della pandemia Covid-19, il modello di distribuzione digitale di brumbrum si dimostra vincente.
L'operazione appena conclusa ha come focus principale il noleggio a lungo termine a marchio brumbrum per clienti privati. Si tratta di un'operazione unica nel suo genere in Italia e tra le prime in Europa, resa possibile da una recente modifica normativa (L. 28 giugno 2019, n. 58) volta a creare innovazione attraverso la cartolarizzazione dei proventi derivanti da beni mobili registrati e beni immobili. Essa consentirà quindi a brumbrum di sviluppare un piano di crescita ambizioso sul noleggio a lungo termine per privati, ed allo stesso tempo di rafforzare ed estendere la flessibilità finanziaria a disposizione di brumbrum per la crescita del business dell'Usato.
Daniele Da Lozzo, Amministratore Delegato di Agenzia Italia ha dichiarato: "Ringraziamo Brum Brum e gli investitori per avere individuato in Agenzia Italia un valido interlocutore per il ruolo di Back up portfolio manager, ruolo silente, ma che attesta il ruolo di attore centrale dell'outsourcing nel mercato del noleggio assunto in questi anni da Agenzia Italia".
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